Prečo sa LEI používa v USA
V Spojených štátoch sa LEI kód používa v situáciách, keď činnosť spoločnosti zahŕňa regulované finančné transakcie alebo využívanie profesionálnych finančných služieb. LEI nebol vytvorený ako všeobecný identifikátor spoločnosti ani ako náhrada obchodného registra. Jeho účelom je umožniť technicky správne spracovanie finančných transakcií v situáciách, kde je vykazovanie transakcií povinné.
Americký prístup je praktický: LEI sa uplatňuje tam, kde musí poskytovateľ finančných služieb predložiť údaje o transakcii a kde je na tento účel potrebná jednoznačná identifikácia právnickej osoby. Ak takáto povinnosť nevzniká, LEI nie je potrebný.
Pre podrobnejší prehľad regulácie si pozrite náš detailný sprievodca LEI kód v USA: Čo potrebujete vedieť.V akých situáciách sa LEI v USA stáva skutočne potrebným
LEI sa v Spojených štátoch stáva potrebným, keď sa spoločnosť účastní finančných transakcií, ktoré podliehajú oznamovacím povinnostiam. Ide predovšetkým o situácie, keď je transakcia vykonávaná alebo sprostredkovaná regulovaným poskytovateľom finančných služieb.
Typické situácie zahŕňajú:
– transakcie s derivátmi a swapmi
– inštitucionálne alebo profesionálne transakcie s cennými papiermi
– transakcie na regulovaných obchodných platformách
– transakcie, ktoré musí banka alebo maklér vykázať vo vlastnom mene
V takýchto situáciách nie je LEI voliteľným doplnkom. Ak LEI chýba, poskytovateľ služieb nemôže transakciu v rámci svojich systémov správne spracovať.
Kto to v praxi vyžaduje?
V USA požiadavka na LEI zvyčajne neprichádza priamo od regulátora k podnikateľovi. Vzniká nepriamo prostredníctvom poskytovateľov finančných služieb.
Regulátori ako Commodity Futures Trading Commission (CFTC) a Securities and Exchange Commission (SEC) ukladajú oznamovacie povinnosti bankám, maklérom a platformám. Títo poskytovatelia služieb sú zodpovední za to, aby boli údaje o transakciách správne a v súlade s predpismi.
Ak má správa obsahovať identifikátor právnickej osoby, poskytovateľ služieb ho musí od klienta získať ešte pred vykonaním transakcie. V praxi to znamená, že LEI vyžaduje banka alebo maklér, nie regulátor.
Zákon Dodd-Frank a oznamovacie povinnosti
V Spojených štátoch vychádza praktické používanie LEI predovšetkým zo zákona Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act. Tento zákon zaviedol oznamovacie povinnosti pre finančné transakcie pre banky, maklérov a obchodné platformy. Zákon nevyžaduje LEI priamo od spoločností. Naopak, zaväzuje poskytovateľov služieb predkladať správne a jednoznačné údaje o regulovaných transakciách.
Na to musí byť poskytovateľ služieb schopný identifikovať, ktorá právnická osoba transakciu skutočne vykonala. LEI je globálny systém identifikátorov právnických osôb, ktorý správuje Global Legal Entity Identifier Foundation (GLEIF), a používa sa ako štandardný identifikátor na splnenie tejto požiadavky. Z tohto dôvodu banky a makléri vyžadujú LEI ešte pred vykonaním transakcie – nie z vlastného rozhodnutia, ale s cieľom splniť zákonné oznamovacie povinnosti.
Prečo banka alebo maklér vyžaduje LEI
Pre banku alebo makléra nie je LEI otázkou pohodlia klienta, ale ich vlastnej regulačnej zodpovednosti. Ak nemôžu transakciu správne vykázať, problém je na ich strane, nie na strane klienta.
Z tohto dôvodu sa požiadavka na LEI neodkladá. Ak je LEI potrebný, vyžaduje sa ešte pred vykonaním transakcie. Ak LEI chýba alebo nie je platný, poskytovateľ služieb nemôže transakciu vo svojom systéme povoliť, pretože by nesplnil svoju regulačnú povinnosť.
Z pohľadu podnikateľa sa to môže javiť ako neočakávaná alebo „skrytá“ požiadavka, no nejde o samostatné rozhodnutie zamerané na konkrétnu spoločnosť. Vyplýva z povinnosti poskytovateľa služieb správne vykázať transakciu.
Ako sa LEI v praxi javí podnikateľovi
Pre podnikateľa sa potreba LEI zvyčajne objaví veľmi konkrétne. Poskytovateľ služieb oznámi, že na vykonanie transakcie je potrebný LEI kód. Nenasledujú žiadne ďalšie vysvetlenia ani samostatné procesy.
LEI sa nepoužíva v bežnej podnikateľskej činnosti, fakturácii ani zmluvách. Vyžaduje sa len vtedy, keď činnosť spoločnosti dosiahne úroveň finančných transakcií, pri ktorých je vykazovanie povinné.
Ak spoločnosť nepôsobí v rámci takýchto rámcov, potreba LEI nemusí nikdy vzniknúť. Ak sa činnosť zmení, požiadavka na LEI vzniká v konkrétnej transakcii, nie ako abstraktné pravidlo.
Medzinárodné a cezhraničné transakcie
Pre americké spoločnosti vzniká potreba LEI často aj prostredníctvom medzinárodných transakcií. Ak je transakcia vykonávaná prostredníctvom banky alebo platformy pôsobiacej vo viacerých jurisdikciách, LEI sa často používa ako spoločný technický štandard.
V takýchto prípadoch nevyplýva požiadavka na LEI priamo z amerického práva, ale zo skutočnosti, že poskytovateľ služieb musí tú istú transakciu posudzovať podľa viacerých regulačných rámcov. LEI umožňuje poskytovateľovi služieb spracovať rovnakú transakciu vo viacerých regulačných rámcoch bez samostatných výnimiek alebo manuálnych kontrol.
Záver
V Spojených štátoch nie je LEI všeobecnou podnikateľskou požiadavkou. V mnohých finančných kontextoch je však prakticky nevyhnutný. Potreba LEI nevzniká len z existencie spoločnosti, ale z jej činnosti.
LEI sa od podnikateľa nevyžaduje ako abstraktné pravidlo. Vyžadujú ho banky a poskytovatelia finančných služieb, keď bez neho nemôžu splniť svoje regulačné povinnosti. Po prekročení tejto hranice sa LEI stáva predpokladom na vykonanie transakcie.
V americkom kontexte je LEI praktickým nástrojom, ktorý sa objaví až vtedy, keď činnosť spoločnosti dosiahne úroveň regulovaných finančných transakcií. Po prekročení tejto hranice už LEI nie je voliteľný.
Ak vaša spoločnosť dosiahla túto hranicu, môžete si tu zaregistrovať alebo obnoviť svoj LEI.