Prečo sa India rozhodla konať
Indický finančný trh je enormný. Každý deň prebiehajú medzi bankami, podnikmi a finančnými inštitúciami stovky miliónov transakcií. Roky však pretrvával známy problém: kto vlastne stojí za danou transakciou? Finančná kríza z roku 2008 spôsobila, že túto otázku už nebolo možné ignorovať. Regulátori zistili, že nie sú schopní rýchlo identifikovať, ktorí účastníci trhu sú vystavení zlyhávajúcim protistranám. Údaje boli fragmentované, identifikátory nekonzistentné a cezhraničná transparentnosť takmer neexistovala. V dôsledku toho krajiny G20 zaviedli systém LEI (Legal Entity Identifier, globálny identifikátor právnických osôb pre finančné transakcie), ktorý dohliada GLEIF (Global Legal Entity Identifier Foundation, organizácia riadiaca globálny systém LEI). GLEIF sleduje zavádzanie LEI v regulačných predpisoch po celom svete a India patrí medzi najdôkladnejšie príklady toho, ako môže krajina zaviesť LEI v širokom meradle.Postupné zavádzanie: 2017 až 2025
Rezervná banka Indie (RBI, indická centrálna banka) začala v roku 2017 s najväčšími dlžníkmi a požiadavku postupne rozširovala v etapách. Každá fáza mala pevný termín a jasnú hranicu, takže podniky mali čas sa pripraviť bez neurčitých odkladov. Časový plán pre dlžníkov vypadal nasledovne. Dlžníci s celkovou úverovou expozíciou nad 25 crore ₹ (približne 2,7 milióna eur) museli získať LEI do 30. apríla 2023. Tí s expozíciou nad 10 crore ₹ (približne 1,1 milióna eur) mali termín do 30. apríla 2024. Posledná fáza sa uzavrela 30. apríla 2025, keď sa požiadavka rozšírila na všetkých dlžníkov s celkovou expozíciou 5 crore ₹ (približne 550 000 eur) alebo viac. Všetky tri fázy sú teraz dokončené. Inými slovami, požiadavka na LEI pre dlžníkov v Indii je plne v platnosti.Kto potrebuje LEI a na čo
RBI zaviedla požiadavky na LEI v troch oblastiach. Dlžníci. Všetci neindividuálni dlžníci s celkovou úverovou expozíciou 5 crore ₹ alebo viac od bánk a finančných inštitúcií musia mať platný LEI. RBI počíta expozíciu za všetkých veriteľov spolu, pričom zahŕňa úvery aj iné formy úverových facilít. Navyše, podľa oficiálneho obežníka RBI, dlžník bez platného LEI nemôže získať nový úver a banky nemôžu obnoviť ani predĺžiť žiadnu existujúcu facilitu. Veľké platby. Od 1. októbra 2022 musia všetky jednotlivé platobné transakcie vo výške 50 crore ₹ (približne 5,5 milióna eur) alebo viac prostredníctvom NEFT (National Electronic Funds Transfer) alebo RTGS (Real-Time Gross Settlement) obsahovať LEI odosielateľa aj príjemcu. Okrem toho sa to vzťahuje na všetky neindividuálne subjekty, bez výnimiek podľa typu transakcie. Cezhraničné transakcie. Od rovnakého dátumu musia autorizované banky zaznamenávať a nahlasovať údaje o LEI pri všetkých cezhraničných transakciách vo výške 50 crore ₹ alebo viac podľa zákona FEMA (Foreign Exchange Management Act, indický zákon upravujúci transakcie v cudzej mene).Požiadavky SEBI pre trhy s cennými papiermi
Rezervná banka Indie nie je jediným regulátorom, ktorý vyžaduje LEI. Securities and Exchange Board of India (SEBI, indický regulátor kapitálových trhov) samostatne zaviedol povinný LEI pre neindividuálne subjekty účastniace sa na trhoch s cennými papiermi. To zahŕňa obchodovanie s akciami, obchodovanie s derivátmi a ďalšie regulované aktivity na trhu s cennými papiermi. SEBI navyše vyžaduje, aby zahraniční portfóliový investori uvádzali údaje o LEI pri registrácii, pri obnovení a počas priebežných kontrol know-your-client. V dôsledku toho podniky pôsobiace v bankovníctve aj na kapitálových trhoch potrebujú jediný LEI, ktorý uspokojí oboch regulátorov naraz.